[浅析会计稳健性产生的原因] 会计稳健性

来源:小学教育 发布时间:2019-07-10 05:33:26 点击:

  摘要:高质量的会计信息是保证投资者利益的一个关键要素,会计稳健性作为会计信息质量的一个量度,其程度的提高是确保会计信息可靠性的一个重要手段。文章从理论上对会计稳健性问题进行了追溯研究,分析了影响会计稳健性的几个主要因素。
  关键词:会计稳健性;契约;诉讼;税收;管制
  
  一、会计稳健性
  会计稳健性原则又称谨慎性原则,它是在一定经济环境下产生和发展起来的,其主要目的在于规避虚增利润导致利润分配侵蚀资本的风险,增强其盈利能力。会计稳健性作为会计信息质量的一种量度,是财务报告最重要的特征。
  稳健性原则在我国的会计准则运用中具体表现为:推迟确认收入、提前确认费用、低估资产价值、高估负债价值。在会计稳健性的实务研究中,一般会把稳健性区分为条件稳健性和无条件稳健性。条件稳健性又称为损益表稳健性,是指盈余反映坏消息比好消息更快,体现在对损失和收益确认的信息不对称性,包括存货的成本与市价孰低法、长期资产和无形资产的减值准备等。无条件稳健性,又称为资产负债表稳健性,是一个总体的偏见,和当期的消息没有关系,倾向于通过加速费用的确认或推迟收入确认来从低报告权益账面价值,包括内部无形资产开发成本的立即费用化、资产采用加速折旧法等。
  二、会计稳健性产生的原因
  最早对会计稳健性进行系统研究的是瓦茨教授(1993),他认为会计稳健性主要来自于会计的契约作用――报酬契约与债务契约,并同时受到管制及法律的影响。后来,瓦茨教授于2003年写过两篇文章,进一步讨论稳健性原则的起因与影响,以及相应的实证证据。到现在公认导致会计稳健性产生的因素主要有以下方面:
  (一)契约
  企业契约一般分为企业所有者与管理层之间的契约(报酬契约)和债权人与管理层之间的契约(债务契约),这两种不同的契约存在两种不同的矛盾。契约能够对稳健性产生影响是因为稳健的会计信息是化解契约签订中由于各方信息不对称、报酬不对称而带来道德风险的一种有效机制。一方面,在所有者与管理者的矛盾中,稳健性可以作为抵减所有者过于乐观的机会主义的一种工具,避免因盈余过高而带来的股东诉讼。另一方面,稳健原则可以遏制管理者对资产和利润的高估的机会主义倾向,限制对股东清算股利的发放,起到保护债权人利益的作用,缓解甚至化解债权人和管理层的冲突,从而提高企业价值。
  最近几年关于稳健性存在原因的分析主要集中于契约的需求,其中债务契约是稳健性产生的最主要的原因。
  Ahmed等(2002)发现,公司股东和债权人的冲突与会计信息的稳健性程度正相关即公司中股东与债权人之间关于股利分配政策的冲突越大,公司会计信息的稳健性程度就越高。Beeks等(2004)研究表明,独立董事的比例与会计稳健性成正相关的关系。在我国,陈胜蓝和魏明海(2007)利用中国A股上市公司的数据实证分析,考察到中国上市公司的董事会独立性的提高有利于增强公司盈余稳健性。这是由于独立董事比例的提高一方面有利于延迟盈余好消息的反映,有助于保护全体投资者的利益,提高市场效率;另一方面可以加快对盈余坏消息的反映,有助于保护外部中小股东的利益,体现市场公平。Ball和Shivakumar(2005)通过对英国公司的比较研究发现,上市公司比私有企业具有更高的会计稳健性。针对我国的市场经济体制,许多学者主要是围绕企业的盈余水平与会计稳健性的关系进行的研究探索。曹宇、李琳和孙铮(2005)利用中国沪深两市上市公司1997-2001年的数据,检验发现,上市公司大股东的控制权越强,其会计盈余的稳健性越差。
  从国内外的研究结果不难发现造成会计稳健性差异是因为私有企业往往存在大股东,他们会较少地使用会计信息来制约管理层,因而对会计稳健性的需求会相对较弱些。但是由于我国的经济体制有所不同,不仅许多上市公司存在着“一股独大”的现象,而且我国的公司治理主要取决于政府控制力的推动作用,而非企业个体对其股东和债权人自觉做出反应,导致债务契约在改善公司治理方面的作用十分有限,所以如果仅仅以债权和股权契约来解释我国上市公司的盈余稳健性是有所缺陷和不足的。
  (二)诉讼
  由于投资者大多是风险回避者,往往对损失更加敏感,他们希望能够立即得到有关潜在风险的信息,而对一些潜在利得的信息却不甚关心,因此当公司延期报告潜在损失时可能会面临更大的诉讼威胁,这样会计稳健性的提高就有助于会计人员规避会计风险,降低企业的诉讼成本。
  Kothari(1988)曾经指出1966年以后由于美国法律诉讼体系的改变,使得法律诉讼成为影响会计稳健性的一个因素。Basu(1997)以美国1963-1990年的上市公司为研究对象,检验了美国会计稳健性时间序列上的变化。他将这些数据划分为四个时期:1963-1966,低法律诉讼期;1967-1975,高法律诉讼;1976-1983,低法律诉讼期;1984-1990,高法律诉讼期。Basu发现在高法律诉讼期,会计稳健性水平显著上升,盈余对坏消息的反应比好消息要更及时,而在低法律诉讼期,会计稳健性水平变化不大,这证明了法律诉讼是促使稳健性产生的原因之一。Ball、Kothari和Robin(2000)通过检验英美法系国家与大陆法系国家的会计稳健性原则在国际间的横截面差异,发现相比之下英美法系国家的会计稳健性水平要更高。Huijigen(2005)通过比较英国企业是否存在在美国交叉上市的两类上市公司的会计稳健性发现:英国企业在存在更严格的诉讼威胁以及实体制的美国交叉上市的公司具有更高的会计稳健性。
  研究表明,一个企业所处的法律环境会对企业会计政策的选择产生影响,企业为了避免遭受更大的诉讼风险会尽量的选择稳健的会计政策,以降低其诉讼成本。
  (三)税收
  无论在哪个国家,除了税法所规定的特殊免税项目外,企业都必须按照交易额的一定比例缴纳税款,税收对会计稳健性的影响在于会计稳健性会促使收入确认延迟和费用确认加速,使得税额支付得以延迟,即当期应税额减少,从而增加了企业的价值,提高了个人的福利和扩大了企业管理层的经营业绩。
  Guenther等(1997)认为:一般来说,存在着一种潜在的压力使得企业财务报告遵循税务会计的方法。Shackelford和Shevlin(2001)认为:税款为企业提供了及时使对外报告的会计利润和应税利润相一致的动机。这表明对企业来说,只要盈利就会存在应税利润,延缓确认企业的应税利润、加速费用和损失的确认,都会减少当前税收的支付和增加企业价值。因此,税款和已报告利润的联系也会促使财务报告的稳健性提高。
  (四)管制
  由于上市公司高报利润或资产比低报利润和资产更容易引起投资者对监管机构的不满,而会计制度可以规范会计信息的生成过程进而影响到财务报告的稳健性程度。因此会计准则制定机构和监管机构也会在财务报告中运用稳健性原则。
  从Pope和Walker(1999)的研究显示,英国的会计制度允许企业对于非常项目自由定义,企业可以将暂时性项目通过非常项目予以冲销,所以非常项目后的稳健性相对于美国更高。Watts(2003)认为与诉讼费用的不对称类似,准则制定机构对会计实务的规范成本也会产生不对称,如果会计准则使得企业夸大净资产,那么准则制定机构将会面临更多的批评与指责。
  稳健性原则可以减少准则制定机构的政治成本,财务报告准则的制定者和修订者有从稳健的会计报告中受益的动因。虽然理论上监管因素对于会计稳健性具有影响,但实际上监管者及准则制定者却正游离于这一观点之外,相对于稳健性原则的作用他们开始更关注会计稳健性所造成的偏见产生的机会成本,并提倡会计信息的中立性。
  在我国,随着企业会计制度的不断改革完善,证券市场监管和处罚力度的加强,注册会计师的脱钩改制,会计稳健性在1998年后逐渐增强,实证发现自2001年起中国的会计开始具有较强的稳健性。但是由于在实务中会计制度有可能发生被滥用的情况,使得管制对公司会计稳健性的运用影响有限。
  综上所述,契约、诉讼、税收和管制都是会计稳健性产生的动因。稳健性可以增加会计信息的确定性,提高企业价值,降低诉讼成本和政治成本等作用,但事实上,在现实运用中许多研究也同时表明,稳健性会造成对中立会计的偏离,对会计信息的质量也会产生一定的不良影响。在我国,会计稳健性的研究仍处在起步阶段,我国特有经济体制也给稳健性的研究带来了许多新的问题,因此,如何更好地对会计稳健性适度使用,是值得进一步研究的问题。
  参考文献:
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  5、杜颖洁.公允价值和会计稳健性相关性[D].厦门大学,2009.
  6、Watts,RL.Conservatism in accounting PartⅡ:evidence and research opportunities[J].Accounting Horizons,2003.
  (作者单位:武汉科技大学)

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